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In the intricate world of family offices managing high-net-worth portfolios, Artificial Intelligence (AI) emerges not as a replacement but as a robust ally.

"Good Enough AI” doesn't strive to eclipse human intelligence, but it excels in accomplishing specific tasks swiftly, economically, and effectively.

This transformative technology heralds a paradigm shift, turning every task, project, or challenge into an opportunity to shine.

The journey from alphabets to algorithms illustrates a fascinating trajectory of human innovation.

"Humans at Scale" encapsulates this profound change, where knowledge professionals harness the capabilities of Generative AI to efficiently produce bespoke content, augmenting human output similarly to the transition from manuscripts to printing in the 15th century.

What practical applications of generative AI will significantly impact family offices within the next five years?

Generative AI, which creates novel content by leveraging vast datasets, has ushered in a plethora of data privacy and copyright challenges. Central to these concerns is the determination of ownership: does the generated content belong to the AI, its developers, or the user?

La tramitación de los formularios K-1 plantea importantes retos a las family offices. La introducción manual de los datos de los formularios K-1, asociados a sociedades colectivas, sociedades anónimas, sucesiones o fideicomisos, suele requerir mucho trabajo, es propensa a errores y consume muchos recursos. Estos retos exigen una solución que no sólo agilice el proceso, sino que también reduzca los errores, se adapte al crecimiento de la empresa y se integre perfectamente con los sistemas existentes.

Los psicólogos definen la resiliencia como el proceso de adaptarse bien ante la adversidad, el trauma, la tragedia, las amenazas o fuentes significativas de riesgo. Para las oficinas familiares, la necesidad de adaptarse se intensificó con la pandemia y continuará durante una posible recesión en 2023/2024.

Todas las family offices utilizan programas informáticos para gestionar sus operaciones. Aunque muchos de estos paquetes se actualizan periódicamente, es posible que ya no satisfagan las necesidades de una oficina moderna. ¿Qué hace que un software esté obsoleto? Gartner describe el software obsoleto como "un sistema de información que puede estar basado en tecnologías obsoletas, pero que es fundamental para las operaciones diarias".

¿Fracasan alguna vez las family offices? Sí, fracasan. Las razones de muchos fracasos tienen que ver con la dinámica familiar, en la que las diferencias generacionales y de otro tipo crean tensiones y desafíos. Sin embargo, hay otro punto importante de fracaso para las family offices que es más fácil de corregir: la tecnología.

A lo largo del viaje tecnológico hacia la automatización automotriz y los autos autónomos, los expertos hablan frecuentemente de cinco niveles de automatización, que van desde ninguna automatización de conducción en absoluto (Nivel 1) hasta una automatización completa de la conducción (Nivel 5). Las oficinas familiares de hoy podrían pensar en un espectro similar al considerar en qué punto se encuentran al aprovechar el poder de la automatización para mejorar la forma en que avanzan de un punto a otro.

Cuando se trata de elevar la "experiencia del cliente" para mejorar la satisfacción y los resultados de los clientes, las family offices actuales podrían aprender un par de cosas de Starbucks.

En los negocios, todo gira en torno a la cuenta de resultados. Hay varios factores que afectan a esa cuenta de resultados, y un líder empresarial eficaz los controlará todos. Una de las medidas más importantes es el llamado ratio de eficiencia operativa, también conocido como indicador de la salud de la empresa. El ratio de eficiencia operativa compara los gastos con los ingresos generados y, obviamente, el objetivo es tener un ratio lo más bajo posible, para poder generar ingresos de la forma más eficiente.

En los viejos tiempos, cuando el santo grial de un libro de inversiones y un libro mayor integrados era sólo un sueño, una family office tenía que improvisar un sistema con las herramientas disponibles. Muchas oficinas confiaban en la combinación de Microsoft Excel y QuickBooks, o recurrían a una amplia variedad de productos tecnológicos funcionales basados en puntos que se habían vendido al espacio de las family offices, después de haber sido desarrollados para gestores de fondos, fondos de cobertura, empresas de capital riesgo, etc. No era una gran solución, pero las opciones eran limitadas.

No son pocos los economistas que predicen una recesión a finales de 2022 o en 2023. Otros dicen que se evitará la recesión. En cualquier caso, la mayoría de la gente piensa que una family office está bien protegida y no se vería muy afectada por una recesión. La historia dice lo contrario.

Crear, retener, potenciar y optimizar equipos es quizá uno de los mayores retos a los que se enfrenta cualquier organización. Sin buenas personas que tengan los conocimientos y las herramientas para sobresalir en su trabajo, las empresas no pueden funcionar.

En múltiples encuestas realizadas a usuarios de software para family offices, la ciberseguridad es sistemáticamente el tema de preocupación más importante y comúnmente identificado. La posible violación del sistema informático de la family office y la pérdida de datos confidenciales no dejan dormir a muchos de sus empleados.

La idea de que las máquinas derroquen y desplacen a los humanos es temida desde hace mucho tiempo. Este temor se remonta al menos a 1872, en la obra literaria Erewhon de Samuel Butler. Entonces, las máquinas no eran más que engranajes metálicos, pero el miedo seguía latente. El miedo se debía a la comparación entre el ritmo de evolución de las máquinas y el de los humanos. Butler afirma: "Lo que temo es la extraordinaria rapidez con la que se están convirtiendo en algo muy distinto de lo que son actualmente. Ninguna clase de seres ha avanzado tan rápidamente en el pasado".

Las islas pueden ser destinos vacacionales ideales. Sin embargo, las islas de datos (o silos de datos) causan problemas importantes a la hora de gestionar una family office. Creadas por el uso de herramientas y procesos de trabajo equivocados, las islas de datos dan lugar a duplicidad de trabajo, retrasos y errores en los informes, y a que las familias se pregunten sobre el verdadero estado de sus asuntos.

Si su family office sigue utilizando una infraestructura de TI local, como servidores internos que ejecutan sus aplicaciones, probablemente esté asumiendo riesgos innecesarios de seguridad y cumplimiento normativo. También está perdiendo un tiempo y unos recursos preciosos que podría emplear mejor en añadir valor a su familia.

"Hecho a medida" es una expresión popular que sugiere un gran ajuste para una necesidad o situación determinada. Un gran ajuste puede ser fantástico si lograr ese ajuste correcto no requiere cantidades exorbitantes de tiempo, procesos manuales ineficientes, un costoso desarrollo de software a medida y demasiados recursos.

Dado que una oficina familiar única (OFS) se encarga exclusivamente de gestionar el dinero de una sola familia, la Comisión del Mercado de Valores (SEC) les ha permitido históricamente operar bajo una normativa diferente a la de los asesores de inversión tradicionales. El crack financiero de 2008 llevó por primera vez a los reguladores a reconsiderar esta exención. Aunque en aquel momento no se introdujeron cambios, la reciente quiebra de Archegos Capital Management en marzo de 2021 impulsó a los legisladores a presentar el proyecto de ley H.R. 4620, que modificaría la regulación de los OFS.

¿Cómo es el pago de facturas en una oficina familiar? El proceso comienza cuando se adquiere un producto o servicio y la oficina recibe una factura del proveedor para su pago. Esa factura se registra, se valida, se aprueba para el pago y, a continuación, se abona. Para muchas family offices, este proceso lleva mucho tiempo y es propenso a errores, ya que implica flujos de trabajo manuales que requieren mucho papel, múltiples sistemas de puntos y hojas de cálculo.

La agregación de datos para la elaboración de informes, la planificación y el seguimiento del rendimiento es uno de los requisitos más esenciales para cualquier family office. Su importancia no deja de crecer. Como centro de una amplia gama de información crítica para la familia o familias a las que sirve, la family office necesita agregar, analizar e informar de forma rápida y precisa sobre datos procedentes de diversas fuentes.

El proceso de inversión directa para las family offices supone un reto cada vez mayor. Inicialmente está el proceso de evaluación y diligencia debida en torno a la inversión propuesta, y luego, una vez realizada la inversión, los peligros giran en torno a los datos y el mantenimiento de la "realidad" de la inversión: TIR, propiedad, informes, etc. La inversión por un lado y las operaciones por otro pueden suponer un gran reto para una family office.