Blog

In the intricate world of family offices managing high-net-worth portfolios, Artificial Intelligence (AI) emerges not as a replacement but as a robust ally.

"Good Enough AI” doesn't strive to eclipse human intelligence, but it excels in accomplishing specific tasks swiftly, economically, and effectively.

This transformative technology heralds a paradigm shift, turning every task, project, or challenge into an opportunity to shine.

The journey from alphabets to algorithms illustrates a fascinating trajectory of human innovation.

"Humans at Scale" encapsulates this profound change, where knowledge professionals harness the capabilities of Generative AI to efficiently produce bespoke content, augmenting human output similarly to the transition from manuscripts to printing in the 15th century.

What practical applications of generative AI will significantly impact family offices within the next five years?

Generative AI, which creates novel content by leveraging vast datasets, has ushered in a plethora of data privacy and copyright challenges. Central to these concerns is the determination of ownership: does the generated content belong to the AI, its developers, or the user?

Le traitement des formulaires K-1 représente un défi de taille pour les family offices. La saisie manuelle des données des formulaires K-1, qui sont associés à des partenariats, des sociétés S, des successions ou des trusts, est souvent laborieuse, sujette à des erreurs et exigeante en termes de ressources. Ces défis exigent une solution qui non seulement rationalise le processus, mais réduit également les erreurs, s'adapte à la croissance de l'entreprise et s'intègre de manière transparente aux systèmes existants.

Les psychologues définissent la résilience comme le processus d'adaptation face à l'adversité, aux traumatismes, aux tragédies, aux menaces ou aux sources de risque importantes. Pour les family offices, la nécessité de s'adapter s'est intensifiée avec la pandémie et se poursuivra jusqu'à une éventuelle récession en 2023/2024.

Tous les family offices s'appuient sur des logiciels pour gérer leurs activités. Bien que nombre de ces logiciels soient régulièrement mis à jour, il se peut qu'ils ne répondent plus aux besoins d'un bureau moderne. Qu'est-ce qui rend un logiciel obsolète ? Gartner décrit un logiciel obsolète comme "un système d'information qui peut être basé sur des technologies dépassées, mais qui est essentiel aux opérations quotidiennes".

Les family offices échouent-ils parfois ? Oui, cela arrive. Les raisons de nombreux échecs sont liées à la dynamique familiale, dans laquelle les différences générationnelles et autres créent des tensions et des défis. Cependant, il existe un autre point d'échec majeur pour les family offices, qui est plus facile à corriger : la technologie.

Dans le cadre de l'évolution technologique vers l'automatisation de l'automobile et la conduite autonome, les experts parlent souvent de cinq niveaux d'automatisation, allant de l'absence totale d'automatisation de la conduite (niveau 1) à l'automatisation complète de la conduite (niveau 5). Les family offices d'aujourd'hui pourraient envisager un spectre similaire lorsqu'ils se demandent où ils en sont dans l'exploitation du pouvoir de l'automatisation pour améliorer la façon dont ils se rendent d'un point à un autre.

Lorsqu'il s'agit d'améliorer l'"expérience client" pour accroître la satisfaction des clients et les résultats, les family offices d'aujourd'hui pourraient s'inspirer de Starbucks.

Dans le monde des affaires, tout est question de résultats. Plusieurs facteurs influent sur ce résultat, et un chef d'entreprise efficace les surveille tous. L'une des mesures les plus importantes est ce que l'on appelle le ratio d'efficacité opérationnelle, également connu sous le nom d'indicateur de la santé de l'entreprise. Le ratio d'efficacité opérationnelle compare les dépenses aux recettes générées. L'objectif est évidemment d'avoir un ratio aussi bas que possible, afin de générer des recettes de la manière la plus efficace possible.

Autrefois, lorsque le Saint-Graal d'un grand livre d'investissement et d'un grand livre général intégrés n'était qu'un rêve, un family office devait bricoler un système avec les outils dont il disposait. De nombreux bureaux s'appuyaient sur la combinaison de Microsoft Excel et de QuickBooks, ou se tournaient vers une grande variété de produits technologiques fonctionnels basés sur des points qui avaient été vendus dans l'espace du family office - après avoir été développés pour les gestionnaires de fonds, les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-investissement, etc. Ce n'était pas une solution idéale, mais les options étaient limitées.

Plus d'un économiste prédit maintenant une récession à la fin de 2022 ou en 2023. D'autres affirment au contraire que la récession sera évitée. Quoi qu'il en soit, la plupart des gens pensent qu'un family office est bien protégé et qu'il ne serait guère affecté par une récession. L'histoire dit le contraire.

La constitution, la fidélisation, la responsabilisation et l'optimisation des équipes est peut-être l'un des plus grands défis auxquels est confrontée toute organisation. Sans un personnel compétent disposant des connaissances et des outils nécessaires pour exceller dans son travail, les entreprises ne peuvent pas être performantes.

Dans de multiples enquêtes menées auprès des utilisateurs de logiciels de family office, la cybersécurité est toujours le sujet de préoccupation le plus important et le plus souvent identifié. La violation potentielle du système informatique du family office et la perte de données confidentielles empêchent de nombreux membres du personnel du family office de dormir.

L'idée que les machines puissent renverser et supplanter les humains a longtemps été redoutée. Cette crainte remonte au moins à 1872, dans l'œuvre littéraire Erewhon de Samuel Butler. À l'époque, les machines n'étaient que de simples engrenages métalliques, mais cette crainte persistait. Cette crainte était motivée par la comparaison entre le rythme d'évolution des machines et le rythme d'évolution des êtres humains. Butler déclare : "Ce que je crains, c'est l'extraordinaire rapidité avec laquelle ils deviennent quelque chose de très différent de ce qu'ils sont actuellement. Aucune classe d'êtres n'a jamais progressé aussi rapidement dans le passé".

Les îles peuvent être des destinations de vacances idéales. Cependant, les îlots de données (ou silos de données) posent des problèmes importants dans la gestion d'un family office. Créés par l'utilisation d'outils et de processus de travail inadaptés, les îlots de données entraînent une duplication du travail, des retards et des erreurs dans les rapports, et les familles s'interrogent sur l'état réel de leurs affaires.

Si votre family office utilise encore une infrastructure informatique sur site, telle que des serveurs internes exécutant vos applications, vous prenez probablement des risques importants et inutiles en matière de sécurité et de conformité. Vous perdez également un temps précieux et des ressources qui pourraient être mieux utilisées pour apporter de la valeur ajoutée à votre famille.

L'expression "sur mesure" est une expression populaire qui suggère une bonne adaptation à un besoin ou à une situation donnés. Cette adéquation peut être fantastique si elle ne nécessite pas un temps exorbitant, des processus manuels inefficaces, un développement coûteux de logiciels personnalisés et trop de ressources.

Étant donné qu'un single family office (SFO) a pour seule mission de gérer l'argent d'une seule famille, la Securities Exchange Commission (SEC) l'a historiquement autorisé à opérer selon des règles différentes de celles des conseillers en investissement traditionnels. Le krach financier de 2008 a d'abord incité les régulateurs à reconsidérer cette exemption. Bien qu'aucune modification n'ait été apportée à l'époque, l'effondrement plus récent d'Archegos Capital Management en mars 2021 a incité les législateurs à présenter le projet de loi H.R. 4620, qui modifierait la réglementation des OFS.

Le paiement des factures dans un cabinet familial : à quoi cela ressemble-t-il ? Le processus commence lorsqu'un produit ou un service est acheté et que le cabinet reçoit une facture du fournisseur à payer. Cette facture est enregistrée, validée, approuvée pour le paiement, puis payée. Pour de nombreux family offices, ce processus est chronophage et source d'erreurs, car il implique des flux de travail manuels, gourmands en papier, des systèmes de points multiples et des feuilles de calcul.

L'agrégation de données à des fins de reporting, de planification et de suivi des performances est l'une des exigences les plus essentielles pour tout family office. Son importance ne cesse de croître. En tant que plaque tournante d'un large éventail d'informations essentielles pour la ou les familles qu'il sert, le family office doit pouvoir agréger, analyser et communiquer rapidement et avec précision des données provenant de diverses sources.

Le processus d'investissement direct pour les family offices est un défi de plus en plus difficile à relever. Il y a d'abord le processus d'évaluation et de diligence raisonnable autour de l'investissement proposé, puis, une fois l'investissement réalisé, les périls tournent autour des données et du maintien de la "réalité" de l'investissement : TRI, propriété, rapports, etc. L'investissement d'un côté et les opérations de l'autre - cela peut être un grand défi pour un family office.