Création d'un family office : relever les défis et créer de la valeur

Hubbis a récemment organisé une discussion et un déjeuner sur le leadership éclairé à Zuma, au DIFC, en collaboration avec Bryan Henning, vice-président principal et responsable de l'international chez Eton Solutions. Cette réunion exclusive a réuni des cadres supérieurs de Single et Multi-Family Offices, ainsi que des conseillers en services professionnels à Dubaï, notamment des avocats spécialisés dans la clientèle privée et des experts fiscaux. Le sujet de discussion, « Créer un family office : défis et conséquences », a abordé des questions cruciales telles que la nécessité de créer des family offices, les implications fiscales, la gouvernance et le rôle croissant de la technologie et de l'IA dans la gestion des besoins complexes des familles très fortunées.

Le concept de family office a gagné en popularité ces dernières années, en particulier auprès des familles très fortunées (UHNW) qui souhaitent gérer leur patrimoine et leur patrimoine de manière structurée et personnalisée. Les Émirats arabes unis, avec leur environnement politique stable, leur régime fiscal favorable, leur qualité de vie élevée et leur infrastructure juridique sophistiquée, sont devenus un pôle d'attraction pour ces familles. En réponse à cette tendance croissante, Hubbis, en collaboration avec Bryan Henning, vice-président principal et responsable de l'international chez Eton Solutions, a organisé une discussion sur le leadership éclairé chez Zuma, au DIFC de Dubaï, afin d'aborder les problèmes urgents liés à la création et à la gestion d'un family office.

L'événement a réuni un groupe restreint de cadres supérieurs issus de Single et Multi-Family Offices et de sociétés de services professionnels, y compris des avocats spécialisés dans la clientèle privée et des conseillers fiscaux, afin d'explorer les défis et les conséquences de la création de family offices et de partager les meilleures pratiques pour faire face à ces complexités.

Pourquoi avez-vous besoin d'un family office ?

L'un des premiers sujets abordés lors de l'événement était la question fondamentale : pourquoi les familles très riches ont-elles besoin d'un family office ? La réponse réside dans le besoin croissant de solutions de gestion de patrimoine personnalisées et holistiques qui répondent aux besoins spécifiques des familles UHNW. Les participants ont partagé des idées sur la manière dont un family office permet d'intégrer la gestion d'actifs, les services juridiques, la planification fiscale et les stratégies de succession sous un même toit, garantissant ainsi la gestion et la protection du patrimoine familial pour les générations futures.

Les family offices, qu'ils soient virtuels, multifamiliaux ou traditionnels, constituent des plateformes centralisées pour gérer les affaires financières et personnelles complexes des familles UHNW. Les participants ont souligné que la décision de créer un family office dépend largement des objectifs de la famille, de la complexité de ses actifs et de ses besoins en services personnalisés. Pour certains, l'objectif principal est la préservation du patrimoine à travers les générations ; pour d'autres, il peut s'agir de planification du patrimoine ou de philanthropie.

Principales considérations et implications fiscales

La création d'un family office, en particulier dans une juridiction comme les Émirats arabes unis, comporte ses propres défis, notamment en matière de planification fiscale. La discussion a souligné l'importance d'une compréhension approfondie des régimes fiscaux locaux et internationaux. Bien que les Émirats arabes unis offrent des avantages fiscaux importants, notamment l'absence d'impôt sur le revenu des personnes physiques, les familles du monde entier doivent tenir compte de la législation fiscale de leur pays d'origine et de la manière dont les transferts de patrimoine transfrontaliers peuvent être affectés.

Bryan Henning et d'autres experts ont souligné la nécessité de disposer de conseils spécialisés sur les structures fiscales ainsi que la capacité à mettre en œuvre ces conseils au sein du family office dans le cadre d'un système de reporting approprié. Les erreurs de planification fiscale peuvent entraîner des obligations imprévues, notamment une double imposition ou des pénalités de la part des autorités fiscales. En outre, le forum a discuté de l'importance d'aligner les structures des family offices sur des véhicules fiscalement avantageux tels que les trusts ou les fondations, qui peuvent protéger les actifs et améliorer les stratégies de planification patrimoniale à long terme.

Family Office et Investment Office : la répartition des responsabilités

Un point clé du débat a été la distinction entre un family office et un bureau d'investissement. Bien que les deux s'occupent des questions financières, un family office gère généralement une gamme plus large de services, notamment la planification successorale, la gestion du style de vie et la philanthropie, tandis qu'un bureau d'investissement s'occupe principalement de la gestion du portefeuille financier de la famille.

Les participants ont discuté du fait que, pour de nombreuses familles, cette division n'est pas toujours claire. Un family office bien structuré doit trouver un équilibre entre la gestion des affaires personnelles et l'investissement prudent du patrimoine. L'une des approches partagées lors de l'événement était le recours à des directeurs des investissements (CIO) externes pour gérer les portefeuilles et agréger les comptes de plusieurs institutions financières. Cela permet aux family offices d'optimiser leurs stratégies d'investissement tout en se concentrant sur d'autres fonctions essentielles telles que la gouvernance, la gestion des risques et le transfert de patrimoine intergénérationnel.

Le rôle de la technologie dans les family offices

L'une des discussions les plus dynamiques a porté sur le rôle croissant de la technologie dans la gestion des family offices. Les family offices adoptent de plus en plus des solutions logicielles avancées pour centraliser leurs opérations, faciliter une communication sécurisée et gérer efficacement les données. Cette transformation numérique est essentielle pour améliorer la précision des rapports, le cryptage des données et l'efficacité opérationnelle globale.

La discussion a mis en lumière l'utilisation des technologies d'IA et d'ETongPT pour la gestion des documents, la rationalisation des tâches administratives, le renforcement de la sécurité et la création d'inférences génératives sur leurs informations financières sous-jacentes de manière rapide et fluide. De nombreux participants ont souligné l'importance de la cybersécurité pour protéger les données familiales sensibles, en particulier compte tenu de l'augmentation des cyberattaques visant les familles aisées et leurs actifs. Les plateformes offrant des canaux de communication sécurisés et cryptés et des autorisations d'accès personnalisables étaient considérées comme des outils indispensables pour gérer les besoins complexes des family offices.

En outre, le forum a souligné les avantages des solutions logicielles intégrées qui fournissent des bases de données centralisées pour la comptabilité, les déclarations fiscales et la gestion des investissements. Alors que la complexité de la gestion du patrimoine familial augmente, en particulier dans de nombreuses juridictions, ces systèmes aident les family offices à maintenir une surveillance complète de tous les actifs, en veillant à ce qu'aucun détail financier ne soit négligé.

Gouvernance : garantir la conformité et la responsabilité

La gouvernance est devenue un sujet crucial au cours de l'événement, les participants ayant discuté de l'importance de créer des structures de family office transparentes et responsables. La mise en place de cadres de gouvernance clairs est essentielle pour garantir le bon fonctionnement du family office et s'aligner sur les valeurs et les objectifs à long terme de la famille.

Les participants ont débattu des défis liés à l'évolution des exigences légales et procédurales, en particulier dans les contextes transfrontaliers où les familles peuvent avoir des actifs répartis dans différents pays. La conversation a souligné la nécessité de procéder régulièrement à des examens juridiques et à des évaluations des risques afin de garantir le respect de toutes les obligations réglementaires. Le non-respect des exigences légales et fiscales peut exposer le family office à des risques financiers et de réputation.

En outre, la gouvernance a également été abordée dans le contexte de la transition générationnelle. De nombreux family offices rencontrent des difficultés en matière de planification de la relève, notamment en ce qui concerne la transmission des responsabilités de direction et de prise de décisions. Les participants ont partagé les meilleures pratiques pour garantir que les jeunes générations soient correctement préparées à prendre en charge les opérations du family office, notamment des programmes de formation et une implication structurée dans les processus de prise de décision.

Pièges courants : qu'est-ce qui ne va pas généralement ?

Aucune discussion sur les family offices ne serait complète sans aborder les pièges courants auxquels de nombreuses personnes sont confrontées. Selon Bryan Henning, l'un des défis les plus importants est la gestion des attentes. Les familles sous-estiment souvent la complexité et le coût de la création et de la gestion d'un family office, en particulier lorsqu'elles commencent avec un patrimoine relativement modeste. Le forum a souligné que la création d'un family office avec moins de 50 millions de dollars d'actifs pourrait ne pas être rentable en raison des frais opérationnels et de conformité impliqués.

Un autre problème courant est le manque de coordination entre les différents prestataires de services. Sans plateforme centralisée ni communication claire, les familles peuvent se retrouver avec des conseils fragmentés et décousus, ce qui entraîne des erreurs coûteuses ou des opportunités manquées. La solution, comme nous l'avons vu, consiste à utiliser une technologie intégrée et à établir des cadres de gouvernance solides pour garantir une collaboration fluide entre toutes les parties prenantes.

Le rôle de l'IA dans l'efficacité des family offices

Un dernier point très intéressant était le rôle de l'IA dans l'amélioration de l'efficacité opérationnelle au sein des family offices. À mesure que la complexité de la gestion des affaires des familles UHNW augmente, l'IA peut jouer un rôle transformateur en automatisant les tâches de routine, en analysant les données financières et même en soutenant les processus de prise de décision. Par exemple, les outils basés sur l'IA peuvent aider les family offices à optimiser leurs portefeuilles en analysant de grands ensembles de données financières en temps réel, en signalant les risques potentiels ou en identifiant les opportunités d'efficacité fiscale.

Bien que l'IA présente de nombreux avantages, les participants ont également souligné la nécessité d'une supervision humaine. Les family offices, en particulier ceux qui traitent de dynamiques familiales sensibles et de structures juridiques complexes, ont besoin d'une touche personnelle que l'IA ne peut pas reproduire complètement.

Naviguer dans l'avenir des family offices

Comme l'a clairement montré l'événement organisé à Zuma, créer et gérer un family office n'est pas une mince affaire. Les complexités que cela implique, qu'il s'agisse de la planification fiscale et de la gouvernance, de l'intégration des technologies ou de la dynamique familiale, nécessitent un examen attentif et des conseils d'experts. Cependant, avec la bonne approche, les family offices peuvent fournir aux familles UHNW les solutions personnalisées dont elles ont besoin pour gérer leur patrimoine, protéger leur héritage et naviguer dans un paysage mondial de plus en plus complexe.

Dans l'environnement financier en évolution rapide d'aujourd'hui, l'avenir des family offices repose sur leur capacité à s'adapter, à adopter la technologie et à fournir des services holistiques et personnalisés. Grâce à des outils pilotés par l'IA, à des plateformes sécurisées et à l'accent mis sur la gouvernance et la conformité, les family offices peuvent continuer à jouer un rôle essentiel dans la gestion du patrimoine des familles les plus aisées du monde