Las oficinas familiares en los Emiratos Árabes Unidos: las complejidades, la digitalización y la evolución de las tendencias exploradas en el debate sobre el liderazgo intelectual de Hubbis

Hubbis organizó recientemente un debate exclusivo sobre liderazgo intelectual en ZUMA, en el DIFC de Dubái, organizado conjuntamente con Bryan Henning, vicepresidente sénior y director internacional de Eton Solutions. El evento reunió a la alta dirección de Oficinas multifamiliares y unifamiliares, abogados de clientes privados, asesores fiscales y otras firmas de servicios profesionales para explorar las complejidades de establecer y administrar una oficina familiar. Henning, con más de tres décadas de experiencia trabajando con familias de la UHNW en centros financieros mundiales, compartió sus puntos de vista sobre la evolución del papel de las oficinas familiares, particularmente en los Emiratos Árabes Unidos.

Henning analizó las consideraciones clave a la hora de establecer una family office y abordó desafíos como las complejidades fiscales, las estructuras de gobierno, los requisitos legales y la distinción entre una family office y una oficina de inversiones. La conversación también abordó el papel cada vez mayor de la digitalización, las eficiencias impulsadas por la IA y los desafíos operativos específicos de las oficinas familiares en los Emiratos Árabes Unidos, el sudeste asiático, India y China. La sesión destacó tanto las dificultades comunes como las soluciones innovadoras para optimizar las operaciones de las oficinas familiares en el entorno actual, que cambia rápidamente.

La creciente demanda de oficinas familiares

En los últimos años, las oficinas familiares han adquirido una importancia significativa a medida que las familias con un patrimonio neto muy alto (UHNW) buscan un mayor control sobre su patrimonio e inversiones. Dubái se ha convertido en un centro importante para este crecimiento, que atrae a familias de todo el mundo, en particular de los Emiratos Árabes Unidos, China, el sudeste asiático y la India. Durante un debate exclusivo sobre liderazgo intelectual organizado por Hubbis en ZUMA, en el DIFC de Dubái, Bryan Henning, vicepresidente sénior y director internacional de Eton Solutions, profundizó en los apremiantes desafíos y consideraciones a los que se enfrentan las familias de la UHNW a la hora de establecer y administrar oficinas familiares.

Las ideas de Henning, extraídas de su amplia experiencia trabajando con bancos privados y oficinas familiares, proporcionaron una orientación inestimable para los asistentes, entre los que se encontraban altos directivos de Oficinas multifamiliares y unifamiliares, abogados de clientes privados y asesores fiscales. La conversación comenzó abordando la pregunta fundamental: ¿Por qué establecer una family office?

¿Por qué crear una oficina familiar?

El principal impulsor de la creación de una oficina familiar, señaló Henning, es la necesidad de un control centralizado sobre el patrimonio, las inversiones y la gobernanza de una familia. «Las oficinas familiares brindan la capacidad de adaptar la administración del patrimonio a las necesidades específicas de la familia, integrando aspectos como la planificación patrimonial, la estructuración fiscal y la administración de inversiones», explicó Henning. Este enfoque personalizado permite la planificación a largo plazo, la transferencia de patrimonio multigeneracional y la protección contra riesgos como los cambios tributarios o los cambios regulatorios.

Sin embargo, Henning se apresuró a advertir que la decisión de establecer una oficina familiar no debía tomarse a la ligera. «Si bien los beneficios son claros, las familias deben comprender las complejidades y las responsabilidades continuas que implica la administración de una oficina familiar, desde el cumplimiento de las normas hasta la eficiencia operativa».

Consideraciones y desafíos clave

Henning destacó varias consideraciones clave para las familias que desean establecer una oficina familiar, muchas de las cuales fueron especialmente relevantes para la audiencia de Dubái.

Consideraciones tributarias

Uno de los desafíos más inmediatos a los que se enfrentan las familias al establecer una oficina familiar es navegar por el panorama tributario. Esto es particularmente complejo en escenarios multijurisdiccionales, que son comunes en los Emiratos Árabes Unidos, dada la composición internacional de sus familias de UHNW. Henning señaló que las familias suelen recurrir a asesores legales y fiscales para estructurar sus oficinas de manera eficiente desde el punto de vista fiscal, pero hizo hincapié en que la puesta en práctica de este asesoramiento es otro desafío. «Las familias deben pensar más allá del asesoramiento fiscal que reciben inicialmente y centrarse en cómo pueden implementar y administrar sus estructuras a largo plazo», explicó.

No se puede exagerar la importancia de una declaración fiscal eficiente, especialmente para las familias con activos globales. Eton Solutions ha desarrollado herramientas integradas que agilizan la presentación de informes tributarios y garantizan que las familias tengan una visión integral de sus activos y pasivos en todas las jurisdicciones. «Nuestra plataforma permite un seguimiento preciso de todos los tipos de activos y sus implicaciones fiscales relacionadas, lo cual es esencial en el entorno regulatorio cada vez más complejo de hoy», dijo Henning.

La división entre Family Office y Investment Office

Henning también abordó la distinción crucial entre una oficina familiar y una oficina de inversiones. Si bien muchas familias se centran inicialmente en la gestión patrimonial y las inversiones, una family office abarca mucho más que una estrategia de inversión. También es responsable de los asuntos legales, la planificación patrimonial e incluso la gestión del estilo de vida de los miembros de la familia.

«Para muchas familias, la confusión radica en la superposición entre la administración de los activos y la gestión de los asuntos familiares más amplios», señaló Henning. «Una oficina familiar bien estructurada debe separar claramente estas funciones, garantizando que los profesionales de la inversión se centren únicamente en las estrategias financieras, mientras que los asuntos operativos y de gobierno los gestiona un equipo especializado».

Fideicomisos, estructuras y gobierno

Henning hizo hincapié en la importancia de elegir las estructuras legales adecuadas, como los fideicomisos, para la preservación de la riqueza y la protección de los activos. En jurisdicciones como los Emiratos Árabes Unidos, donde muchas familias tienen activos repartidos en varios países, establecer fideicomisos o estructuras similares es esencial para una planificación eficiente de la sucesión.

«Las familias suelen cometer el error de subestimar la complejidad de la gobernanza», observó Henning. Explicó la necesidad de una documentación adecuada, protocolos de gobierno y líneas de autoridad claras para evitar disputas entre los miembros de la familia. «La gobernanza no se basa solo en las estructuras legales; se trata de garantizar que los deseos de la familia se cumplan de manera transparente y ordenada».

Henning agregó que muchas familias no logran mantenerse al día con el entorno regulatorio y legal en rápida evolución. Eton Solutions aborda este problema al proporcionar sistemas de agregación de datos y administración de documentos en tiempo real que ayudan a las oficinas familiares a cumplir con las normas y, al mismo tiempo, reducir el riesgo de errores.

Gestión de los requisitos legales y procesales

Mantenerse al día con los requisitos legales y procesales es un desafío continuo para las oficinas familiares, en particular para aquellas que administran activos en múltiples jurisdicciones. Henning señaló que muchas oficinas familiares comienzan con sistemas operativos básicos, como hojas de cálculo, y pronto se ven abrumadas a medida que aumenta la complejidad. «No se puede administrar una oficina familiar sofisticada con herramientas básicas», afirmó. «El enorme volumen de documentación, transacciones y requisitos de cumplimiento requiere una plataforma sólida e integrada».

Eton Solutions ofrece una plataforma ERP integral que consolida todas las actividades de las oficinas familiares en un solo sistema. Desde la contabilidad fiduciaria hasta los informes fiscales, la plataforma permite el seguimiento en tiempo real y proporciona una visión de 360 grados del patrimonio de la familia. Este nivel de integración ayuda a las oficinas familiares a evitar errores comunes, como los fallos de cumplimiento o la mala administración de los activos.

¿Qué es lo que normalmente sale mal?

Henning abordó algunos de los errores más comunes que cometen las familias al establecer una oficina familiar. Un problema importante es subestimar el costo y la complejidad de administrar una oficina familiar.

«Las familias suelen suponer que, una vez que hayan establecido la oficina, ésta funcionará sola. En realidad, administrar una oficina familiar requiere una atención continua a los detalles, recursos importantes y un equipo dedicado», afirmó.

Otro escollo común es la gobernanza inadecuada. Sin estructuras y procesos claros, las oficinas familiares pueden verse envueltas en disputas o enfrentarse a ineficiencias operativas. «La gobernanza no es solo una casilla que hay que marcar. Es un marco esencial que garantiza que la visión de la familia se ejecute de manera efectiva», enfatizó Henning.

Diferencias en las expectativas regionales

Las necesidades y expectativas de los clientes de family office varían significativamente según su región de origen. Henning señaló que las familias de los Emiratos Árabes Unidos, China, el sudeste asiático y la India tienen enfoques distintos para la gestión del patrimonio, influenciados por factores culturales, legales y financieros.

«En los Emiratos Árabes Unidos, por ejemplo, vemos un fuerte enfoque en las inversiones inmobiliarias y un deseo de estructuras eficientes desde el punto de vista fiscal. Por el contrario, las familias del sudeste asiático podrían priorizar estructuras fiduciarias más complejas para dar cabida a diversas clases de activos», explicó Henning. Eton Solutions trabaja en estrecha colaboración con los clientes para diseñar soluciones que cumplan con estas diferencias regionales, garantizando que se aborden las necesidades únicas de cada familia.

El papel de la IA en las operaciones de las oficinas familiares

A medida que las oficinas familiares se enfrentan a una complejidad cada vez mayor, la tecnología, en particular la inteligencia artificial (IA), se ha convertido en una herramienta crucial para crear eficiencias operativas. Henning describió cómo Eton Solutions aprovecha la IA para mejorar su plataforma, proporcionando análisis de datos avanzados, gestión automatizada de documentos e incluso análisis predictivos para estrategias de inversión.

«Nuestro objetivo es reducir la carga administrativa de las oficinas familiares, permitiéndoles centrarse en actividades de alto valor, como la planificación estratégica», explicó Henning. La IA también desempeña un papel clave en la gestión de riesgos, ya que identifica los posibles problemas antes de que se agraven y garantiza el cumplimiento de las normativas mundiales.

Adaptarse a un futuro complejo

Henning cerró el debate mirando hacia el futuro de las family offices. Hizo hincapié en que, si bien la tecnología seguirá impulsando la eficiencia operativa, no puede reemplazar el elemento humano. «Las oficinas familiares aún necesitan el asesoramiento experto de profesionales legales, fiscales y financieros», dijo. «Lo que hace la tecnología es permitir a estos profesionales brindar sus consejos de manera más eficiente, garantizando que las oficinas familiares puedan funcionar sin problemas en el entorno actual, que cambia rápidamente».

En última instancia, el mensaje de Henning fue claro: las oficinas familiares son cada vez más esenciales a medida que las familias de la UHNW buscan un mayor control sobre su patrimonio, pero los desafíos son importantes. El éxito radica en comprender las complejidades, aprovechar la tecnología adecuada y trabajar con los asesores adecuados para garantizar la sostenibilidad a largo plazo.