Les family offices aux Émirats arabes unis : les complexités, la numérisation et l'évolution des tendances explorées dans le cadre de la discussion sur le leadership intellectuel de Hubbis

Hubbis a récemment organisé une discussion exclusive sur le leadership éclairé au salon ZUMA du DIFC de Dubaï, co-organisée avec Bryan Henning, vice-président principal et responsable de l'international chez Eton Solutions. L'événement a réuni des cadres supérieurs de Single et Multi-Family Offices, des avocats spécialisés dans la clientèle privée, des conseillers fiscaux et d'autres sociétés de services professionnels pour explorer les complexités liées à la création et à la gestion d'un family office. Henning, qui a plus de trente ans d'expérience auprès des familles UHNW dans les centres financiers mondiaux, a partagé ses idées sur l'évolution du rôle des family offices, en particulier aux Émirats arabes unis.

Henning a évoqué les principales considérations à prendre en compte lors de la création d'un family office, en abordant des défis tels que la complexité fiscale, les structures de gouvernance, les exigences légales et la distinction entre un family office et un bureau d'investissement. La conversation a également abordé le rôle croissant de la numérisation, l'efficacité pilotée par l'IA et les défis opérationnels spécifiques aux family offices aux Émirats arabes unis, en Asie du Sud-Est, en Inde et en Chine. La session a mis en lumière à la fois les pièges courants et les solutions innovantes pour optimiser les opérations des family offices dans l'environnement en évolution rapide d'aujourd'hui.

La demande croissante de family offices

Ces dernières années, les family offices ont gagné en importance alors que les familles très fortunées (UHNW) cherchent à mieux contrôler leur patrimoine et leurs investissements. Dubaï est devenue une plaque tournante majeure de cette croissance, attirant des familles du monde entier, notamment des Émirats arabes unis, de Chine, d'Asie du Sud-Est et d'Inde. Lors d'une discussion exclusive sur le leadership éclairé organisée par Hubbis au salon ZUMA du DIFC de Dubaï, Bryan Henning, vice-président principal et responsable de l'international chez Eton Solutions, s'est penché sur les défis et les considérations urgents auxquels sont confrontées les familles UHNW lorsqu'elles créent et gèrent des family offices.

Les connaissances de Henning, tirées de sa vaste expérience de travail avec des banques privées et des family offices, ont fourni des conseils inestimables aux participants, qui comprenaient des cadres supérieurs de Single et Multi-Family Offices, des avocats spécialisés dans la clientèle privée et des conseillers fiscaux. La conversation a commencé par aborder la question fondamentale suivante : Pourquoi créer un family office ?

Pourquoi créer un family office ?

Selon Henning, le principal moteur de la création d'un family office est la nécessité d'un contrôle centralisé du patrimoine, des investissements et de la gouvernance d'une famille. « Les family offices permettent d'adapter la gestion du patrimoine aux besoins spécifiques de la famille, en intégrant des aspects tels que la planification successorale, la structuration fiscale et la gestion des investissements », explique Henning. Cette approche personnalisée permet une planification à long terme, un transfert de patrimoine multigénérationnel et une protection contre les risques tels que les modifications fiscales ou réglementaires.

Cependant, Henning n'a pas tardé à avertir que la décision de créer un family office ne devait pas être prise à la légère. « Bien que les avantages soient évidents, les familles doivent comprendre les complexités et les responsabilités permanentes liées à la gestion d'un family office, qu'il s'agisse de la conformité réglementaire ou de l'efficacité opérationnelle. »

Principales considérations et défis

Henning a souligné plusieurs considérations clés pour les familles souhaitant créer un family office, dont beaucoup étaient particulièrement pertinentes pour le public de Dubaï.

Considérations fiscales

L'un des défis les plus immédiats auxquels les familles sont confrontées lorsqu'elles créent un family office est de naviguer dans le paysage fiscal. Cela est particulièrement complexe dans les scénarios multijuridictionnels, qui sont courants aux Émirats arabes unis, compte tenu de la composition internationale de leurs familles UHNW. Henning a souligné que les familles font souvent appel à des conseillers juridiques et fiscaux pour structurer leurs bureaux de manière fiscalement efficace, mais il a souligné que la mise en œuvre de ces conseils constitue un tout autre défi. « Les familles doivent aller au-delà des conseils fiscaux qu'elles reçoivent initialement et se concentrer sur la manière dont elles peuvent mettre en œuvre et gérer leurs structures sur le long terme », a-t-il expliqué.

L'importance d'une déclaration fiscale efficace ne peut être surestimée, en particulier pour les familles possédant des actifs mondiaux. Eton Solutions a développé des outils intégrés qui rationalisent les déclarations fiscales, garantissant ainsi aux familles une vision complète de leurs actifs et passifs dans toutes les juridictions. « Notre plateforme permet un suivi précis de tous les types d'actifs et de leurs implications fiscales associées, ce qui est essentiel dans l'environnement réglementaire de plus en plus complexe d'aujourd'hui », a déclaré Henning.

La division entre le Family Office et le Investment Office

Henning a également abordé la distinction cruciale entre un family office et un bureau d'investissement. Alors que de nombreuses familles se concentrent initialement sur la gestion de patrimoine et les investissements, un family office englobe bien plus qu'une simple stratégie d'investissement. Il est également responsable des questions juridiques, de la planification successorale et même de la gestion du mode de vie des membres de la famille.

« Pour de nombreuses familles, la confusion réside dans le chevauchement entre la gestion des actifs et la gestion des affaires familiales au sens large », a noté Henning. « Un family office bien structuré doit clairement séparer ces rôles, afin de garantir que les professionnels de l'investissement se concentrent uniquement sur les stratégies financières, tandis que les questions de gouvernance et opérationnelles sont gérées par une équipe dédiée. »

Fiducies, structures et gouvernance

Henning a souligné l'importance de choisir les bonnes structures juridiques, telles que les fiducies, pour la préservation du patrimoine et la protection des actifs. Dans des juridictions comme les Émirats arabes unis, où de nombreuses familles possèdent des actifs répartis dans plusieurs pays, la création de fiducies ou de structures similaires est essentielle pour une planification successorale efficace.

« Les familles commettent souvent l'erreur de sous-estimer la complexité de la gouvernance », a observé Henning. Il a expliqué la nécessité de disposer de documents appropriés, de protocoles de gouvernance et de lignes hiérarchiques claires pour éviter les conflits entre les membres de la famille. « La gouvernance ne concerne pas uniquement les structures juridiques ; il s'agit de s'assurer que les souhaits de la famille sont réalisés de manière transparente et ordonnée. »

Henning a ajouté que de nombreuses familles ne parviennent pas à suivre l'évolution rapide de l'environnement réglementaire et juridique. Eton Solutions y remédie en fournissant des systèmes d'agrégation de données et de gestion des documents en temps réel qui aident les family offices à rester conformes tout en réduisant le risque d'erreurs.

Gestion des exigences légales et procédurales

Se tenir au courant des exigences légales et procédurales constitue un défi permanent pour les family offices, en particulier ceux qui gèrent des actifs dans plusieurs juridictions. Henning a souligné que de nombreux family offices commencent par des systèmes opérationnels de base, tels que des feuilles de calcul, et se retrouvent rapidement dépassés à mesure que la complexité augmente. « Vous ne pouvez pas gérer un family office sophistiqué avec des outils de base », a-t-il déclaré. « Le volume considérable de documents, de transactions et d'exigences de conformité nécessite une plateforme robuste et intégrée. »

Eton Solutions propose une plateforme ERP complète qui regroupe toutes les activités du family office en un seul système. De la comptabilité fiduciaire à la déclaration fiscale, la plateforme permet un suivi en temps réel et fournit une vue à 360 degrés du patrimoine de la famille. Ce niveau d'intégration permet aux family offices d'éviter les pièges courants, tels que les manquements à la conformité ou la mauvaise gestion des actifs.

Qu'est-ce qui ne va pas généralement ?

Henning a abordé certaines des erreurs les plus courantes commises par les familles lors de la création d'un family office. L'un des principaux problèmes est la sous-estimation du coût et de la complexité de la gestion d'un family office.

« Les familles pensent souvent qu'une fois le bureau installé, il fonctionnera tout seul. En réalité, la gestion d'un family office nécessite une attention constante aux détails, des ressources importantes et une équipe dévouée », a-t-il déclaré.

L'inadéquation de la gouvernance constitue un autre écueil courant. En l'absence de structures et de processus clairs, les family offices peuvent se retrouver embourbés dans des litiges ou faire face à des problèmes d'efficacité opérationnelle. « La gouvernance n'est pas qu'une case à cocher. Il s'agit d'un cadre essentiel qui garantit la mise en œuvre efficace de la vision de la famille », a souligné Henning.

Différences entre les attentes régionales

Les besoins et les attentes des clients des family offices varient considérablement en fonction de leur région d'origine. Henning a souligné que les familles des Émirats arabes unis, de Chine, d'Asie du Sud-Est et d'Inde ont chacune des approches distinctes de la gestion de patrimoine, influencées par des facteurs culturels, juridiques et financiers.

« Aux Émirats arabes unis, par exemple, nous constatons une forte concentration sur les investissements immobiliers et un désir de mettre en place des structures fiscalement avantageuses. En revanche, les familles d'Asie du Sud-Est peuvent donner la priorité à des structures fiduciaires plus complexes pour répondre à diverses classes d'actifs », explique Henning. Eton Solutions travaille en étroite collaboration avec ses clients pour adapter des solutions qui répondent à ces différences régionales, en veillant à répondre aux besoins uniques de chaque famille.

Le rôle de l'IA dans les opérations des family offices

Alors que les family offices sont confrontés à des complexités croissantes, la technologie, en particulier l'intelligence artificielle (IA), est devenue un outil essentiel pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Henning a décrit comment Eton Solutions exploite l'IA pour améliorer sa plateforme, en fournissant une analyse avancée des données, une gestion automatisée des documents et même des analyses prédictives pour les stratégies d'investissement.

« Notre objectif est de réduire la charge administrative qui pèse sur les family offices, en leur permettant de se concentrer sur des activités à forte valeur ajoutée telles que la planification stratégique », explique Henning. L'IA joue également un rôle clé dans la gestion des risques, en identifiant les problèmes potentiels avant qu'ils ne s'aggravent et en garantissant la conformité aux réglementations mondiales.

S'adapter à un avenir complexe

Henning a clôturé la discussion en évoquant l'avenir des family offices. Il a souligné que, même si la technologie continuera à améliorer l'efficacité opérationnelle, elle ne peut pas remplacer l'élément humain. « Les family offices ont toujours besoin des conseils d'experts de professionnels du droit, de la fiscalité et de la finance », a-t-il déclaré. « La technologie permet à ces professionnels de fournir leurs conseils de manière plus efficace, garantissant ainsi aux family offices un fonctionnement fluide dans l'environnement en évolution rapide d'aujourd'hui. »

En fin de compte, le message de Henning était clair : les family offices sont de plus en plus essentiels alors que les familles UHNW cherchent à mieux contrôler leur patrimoine, mais les défis sont importants. Le succès réside dans la compréhension des complexités, l'utilisation de la bonne technologie et la collaboration avec les bons conseillers pour garantir la durabilité à long terme.