Création d'un family office : gérer les complexités et exploiter les opportunités

Cette semaine, Hubbis a organisé une discussion sur le leadership éclairé au cours d'un déjeuner au prestigieux China Club de Hong Kong. Soutenu exclusivement par Eton Solutions, l'événement a rassemblé des contacts seniors issus de Single et Multi-Family Offices, de sociétés de services professionnels et de conseillers.

Dirigée par Bryan Henning, SVP, responsable de l'international chez Eton Solutions, la discussion a porté sur le sujet crucial de la création d'un family office. Les principales questions abordées comprenaient l'importance de créer un family office, les défis liés à la gestion de structures fiscales et juridiques complexes, la gouvernance et le rôle croissant de l'IA dans l'optimisation des opérations. La conversation a également porté sur les différences régionales en matière d'attentes des clients, mettant en lumière les défis spécifiques auxquels sont confrontés les family offices pour s'adapter à l'évolution rapide du paysage de la gestion de fortune d'aujourd'hui.

Alors que le patrimoine familial continue de croître en Asie, la question de savoir comment le gérer efficacement et le préserver pour les générations futures devient de plus en plus pressante. Les family offices sont de plus en plus considérés comme la solution, offrant une gestion personnalisée du patrimoine privé pour divers actifs, structures et juridictions. La discussion visait à expliquer les complexités liées à la création de family offices et à explorer comment les avancées technologiques, en particulier l'IA, transforment leurs opérations.

Pourquoi créer un family office ?

La principale motivation qui sous-tend la création d'un family office est de centraliser et de professionnaliser la gestion du patrimoine, qui couvre souvent plusieurs actifs et régions. Les family offices proposent des solutions sur mesure qui répondent aux besoins financiers et personnels uniques des familles aisées, de la gestion des investissements à la planification successorale, en passant par la philanthropie et la gouvernance. Le déjeuner-discussion a souligné que les familles cherchent de plus en plus à contrôler la façon dont leur patrimoine est géré, en veillant à préserver leur héritage tout en faisant face à des régimes fiscaux complexes, à des exigences de conformité et à des stratégies d'investissement.

Bryan Henning d'Eton Solutions a ouvert la conversation en expliquant qu'un family office bien structuré sert non seulement de centre d'investissement, mais aussi de plateforme essentielle pour la gouvernance du patrimoine. Cela implique de superviser tout, de l'information financière à la conformité fiscale, en passant par les structures juridiques et les transitions générationnelles. Pour de nombreuses familles UHNW, en particulier celles qui ont des investissements transfrontaliers, le family office devient le moteur de la gestion durable du patrimoine au fil des générations.

Les défis de la gestion des family offices

Cependant, la création et la gestion d'un family office ne sont pas sans obstacles. Les participants au déjeuner ont abordé plusieurs défis courants susceptibles de faire dérailler les opérations des family offices, en particulier dans un contexte de richesse croissante et de paysages financiers de plus en plus complexes.

Complexité fiscale et réglementaire : L'efficacité fiscale est la pierre angulaire de la gestion des family offices, mais l'environnement fiscal mondial devient de plus en plus alambiqué. Henning a souligné l'importance de s'y retrouver dans les exigences fiscales des différentes juridictions, en particulier en Asie, où les lois fiscales évoluent rapidement. Par exemple, le groupe a discuté, en Inde, de l'introduction de GIFT City, qui propose désormais un régime fiscal plus favorable aux family offices, tandis qu'à Hong Kong, le paysage fiscal complexe de la Région administrative spéciale exige une attention constante pour rester en conformité.

Gouvernance et planification de la relève : il est essentiel de maintenir des structures de gouvernance claires au sein des family offices, en particulier lorsque le patrimoine passe d'une génération à l'autre. Les discussions qui ont eu lieu lors de l'événement ont mis en lumière la manière dont les structures juridiques, telles que les trusts, doivent être soigneusement conçues pour garantir à la fois le contrôle et la flexibilité. Les participants ont fait remarquer que les responsabilités du fiduciaire doivent être clairement définies et que le choix d'un fiduciaire professionnel est essentiel pour une gestion de patrimoine efficace.

Mise en œuvre des conseils juridiques : Un thème récurrent était le défi que rencontrent les familles lorsqu'il s'agit de traduire des conseils juridiques complexes en stratégies réalisables. Bien que les équipes juridiques puissent donner des conseils sur les structures fiduciaires et les questions fiscales, le family office doit mettre en œuvre ces recommandations de manière à les aligner sur les objectifs généraux et les activités quotidiennes de la famille.

La technologie comme solution à la complexité des family offices

Eton Solutions, avec sa plateforme AtlasFIVE®, a été présentée comme un acteur clé dans la simplification des charges opérationnelles auxquelles sont confrontés de nombreux family offices. Henning a expliqué comment la plateforme avait été initialement développée en tant qu'outil interne pour un multifamily office avant d'être transformée en une solution autonome intégrant le reporting des investissements, la comptabilité et la gestion fiscale.

Centralisation des données pour une plus grande transparence : L'un des principaux problèmes des family offices est d'agréger des données provenant de sources multiples et de les communiquer de manière cohérente. AtlasFive® répond à ce problème en centralisant toutes les données financières sur une seule plateforme, offrant ainsi de la transparence aux parties prenantes, des directeurs financiers aux directeurs financiers. Cela est d'autant plus important que les family offices jonglent entre des investissements dans différentes classes d'actifs et différentes régions, en collaborant souvent avec différents conseillers externes.

IA et automatisation : La discussion a également porté sur le rôle transformateur de l'IA dans les opérations des family offices. Comme l'a souligné Henning, l'IA a le potentiel de rationaliser l'extraction des données, d'automatiser les tâches de routine et d'améliorer les capacités de reporting. Dans le contexte des family offices, l'IA peut créer des gains d'efficacité opérationnelle, tels que l'automatisation de la préparation des rapports d'investissement ou la génération d'organigrammes. En outre, l'IA peut être utilisée pour l'analyse des investissements et même pour les résumés de dons caritatifs, ce qui donne aux family offices plus de temps pour se concentrer sur la prise de décisions stratégiques.

Sécurité et conformité : Avec l'utilisation croissante de plateformes hébergées dans le cloud, la sécurité a été un sujet de discussion majeur. La plateforme d'Eton Solutions, hébergée sur Microsoft Azure, met l'accent sur des protocoles de sécurité des données stricts afin de garantir la conformité aux normes mondiales de cybersécurité. Les family offices traitant de grandes quantités d'informations sensibles, il est primordial de garantir la confidentialité et la protection des données.

Différences régionales en matière de besoins en matière de family office

La conversation a pris une tournure régionale, les participants ayant discuté des attentes et des défis variés auxquels sont confrontés les family offices dans différentes régions d'Asie. Les familles de Chine continentale, par exemple, s'efforcent davantage de s'assurer que le contrôle de leurs actifs reste au sein de la famille, optant souvent pour des structures fiduciaires complexes pour y parvenir. En revanche, les familles de Singapour et de Hong Kong mettent davantage l'accent sur la transparence et l'adoption des technologies, sous l'impulsion des jeunes générations qui sont plus enclines à utiliser les plateformes numériques pour la gestion de leurs investissements.

En Inde, la création relativement récente de GIFT City offre une nouvelle opportunité aux family offices qui recherchent des avantages fiscaux. La discussion a mis en évidence le fait que GIFT City constitue une proposition intéressante pour la gestion de patrimoine, mais que la compréhension de la manière d'utiliser efficacement ces structures est encore en train de se développer et que les familles ont besoin de plus d'informations sur les avantages potentiels.

Le rôle futur de l'IA dans les family offices

L'un des aspects les plus prospectifs de la discussion a porté sur le rôle futur de l'IA dans les family offices. Henning et d'autres participants ont émis l'hypothèse que l'IA continuerait d'évoluer, allant au-delà de l'automatisation des tâches de base pour fournir des informations plus approfondies sur les stratégies d'investissement et la gestion des risques. L'IA pourrait potentiellement prédire les tendances du marché ou recommander des ajustements de portefeuille sur la base de données en temps réel, améliorant ainsi la valeur apportée par les family offices.

Vers le futur

La discussion sur le leadership éclairé au China Club a clairement montré que si les family offices offrent un niveau de contrôle et de personnalisation sans précédent, ils sont également confrontés à des défis importants, notamment en matière de gouvernance, de conformité légale et d'adaptation aux avancées technologiques. Alors que les plateformes comme Eton Solutions continuent d'évoluer, on peut espérer que la technologie allégera certaines de ces contraintes, permettant ainsi aux family offices de fonctionner de manière plus efficace et plus sécurisée.

Au final, la création d'un family office n'est pas une solution universelle. Les besoins uniques de chaque famille en matière de gestion de patrimoine, les considérations régionales et les attentes générationnelles doivent être pris en compte avec soin. À mesure que l'IA et l'automatisation s'intègrent de plus en plus aux opérations des family offices, le secteur connaîtra probablement une évolution encore plus importante vers une gestion de patrimoine centralisée, transparente et efficace.