Hubbis a récemment organisé une discussion exclusive au ZUMA dans le DIFC de Dubaï, co-animée par Bryan Henning, SVP, Head of International chez Eton Solutions. L'événement a rassemblé des cadres supérieurs de Single et Multi-Family Offices, des avocats spécialisés dans la clientèle privée, des conseillers fiscaux et d'autres sociétés de services professionnels afin d'explorer les complexités de la mise en place et de la gestion d'un Family Office. Henning, qui a plus de trente ans d'expérience auprès des familles UHNW dans les centres financiers mondiaux, a partagé son point de vue sur l'évolution du rôle des family offices, en particulier aux Émirats arabes unis.

Henning a discuté des considérations clés lors de l'établissement d'un family office, en abordant des défis tels que les complexités fiscales, les structures de gouvernance, les exigences juridiques et la distinction entre un family office et un bureau d'investissement. La conversation a également abordé le rôle croissant de la numérisation, les efficacités induites par l'IA et les défis opérationnels spécifiques aux family offices aux Émirats arabes unis, en Asie du Sud-Est, en Inde et en Chine. La session a mis en évidence à la fois les pièges courants et les solutions innovantes pour optimiser les opérations des family offices dans l'environnement actuel en pleine évolution.

La demande croissante de Family Offices

Ces dernières années, les family offices ont pris de l'importance, car les familles très fortunées (UHNW) cherchent à mieux contrôler leur patrimoine et leurs investissements. Dubaï est devenu un pôle majeur de cette croissance, attirant des familles du monde entier, en particulier des Émirats arabes unis, de Chine, d'Asie du Sud-Est et d'Inde. Au cours d'une discussion exclusive organisée par Hubbis au ZUMA dans le DIFC de Dubaï, Bryan Henning, SVP, Head of International chez Eton Solutions, s'est penché sur les défis et considérations urgents auxquels sont confrontées les familles UHNW lorsqu'elles établissent et gèrent des family offices.

Les idées de M. Henning, tirées de sa vaste expérience auprès de banques privées et de family offices, ont fourni des conseils précieux aux participants, qui comprenaient des cadres supérieurs de Single et Multi-Family Offices, des avocats spécialisés dans la gestion de la clientèle privée et des conseillers fiscaux. La conversation a commencé par une question fondamentale : Pourquoi créer un family office ?

Pourquoi créer un Family Office ?

Selon M. Henning, la principale raison de la création d'un family office est le besoin d'un contrôle centralisé sur le patrimoine, les investissements et la gouvernance de la famille. "Les family offices permettent d'adapter la gestion du patrimoine aux besoins spécifiques de la famille, en intégrant des aspects tels que la planification successorale, la structuration fiscale et la gestion des investissements", explique M. Henning. Cette approche personnalisée permet une planification à long terme, un transfert de patrimoine sur plusieurs générations et une protection contre les risques tels que les changements fiscaux ou réglementaires.

Toutefois, M. Henning a rapidement rappelé que la décision de créer un family office ne doit pas être prise à la légère. "Si les avantages sont évidents, les familles doivent comprendre les complexités et les responsabilités permanentes qu'implique la gestion d'un family office, qu'il s'agisse de conformité réglementaire ou d'efficacité opérationnelle.

Principales considérations et défis

M. Henning a mis l'accent sur plusieurs considérations essentielles pour les familles qui souhaitent créer un family office, dont beaucoup étaient particulièrement pertinentes pour le public de Dubaï.

Considérations fiscales

L'un des défis les plus immédiats auxquels les familles sont confrontées lors de l'établissement d'un family office consiste à s'orienter dans le paysage fiscal. Cela est particulièrement complexe dans les scénarios multi-juridictionnels, qui sont fréquents aux Émirats arabes unis, étant donné la composition internationale de ses familles UHNW. M. Henning souligne que les familles font souvent appel à des conseillers juridiques et fiscaux pour structurer leurs bureaux d'une manière fiscalement avantageuse, mais il insiste sur le fait que la mise en œuvre de ces conseils est un tout autre défi. "Les familles doivent aller au-delà des conseils fiscaux qu'elles reçoivent au départ et se concentrer sur la manière dont elles peuvent mettre en œuvre et gérer leurs structures à long terme", a-t-il expliqué.

On ne saurait trop insister sur l'importance d'une déclaration fiscale efficace, en particulier pour les familles disposant d'actifs à l'échelle mondiale. Eton Solutions a développé des outils intégrés qui rationalisent les déclarations fiscales, garantissant aux familles une vue d'ensemble de leurs actifs et de leurs passifs dans toutes les juridictions. "Notre plateforme permet un suivi précis de tous les types d'actifs et de leurs implications fiscales, ce qui est essentiel dans l'environnement réglementaire de plus en plus complexe d'aujourd'hui", a déclaré M. Henning.

La division entre le Family Office et l'Investment Office

M. Henning a également abordé la distinction cruciale entre un family office et un bureau d'investissement. Alors que de nombreuses familles se concentrent d'abord sur la gestion du patrimoine et les investissements, un family office englobe bien plus qu'une simple stratégie d'investissement. Il est également responsable des questions juridiques, de la planification successorale et même de la gestion du style de vie des membres de la famille.

"Pour de nombreuses familles, la confusion réside dans le chevauchement entre la gestion des actifs et la gestion des affaires familiales au sens large", note M. Henning. "Un family office bien structuré devrait séparer clairement ces rôles, en veillant à ce que les professionnels de l'investissement se concentrent uniquement sur les stratégies financières, tandis que les questions de gouvernance et d'exploitation sont gérées par une équipe dédiée."

Fiducies, structures et gouvernance

M. Henning a souligné l'importance de choisir les bonnes structures juridiques, telles que les trusts, pour la préservation et la protection des actifs. Dans des juridictions comme les Émirats arabes unis, où de nombreuses familles ont des actifs répartis dans plusieurs pays, la création de trusts ou de structures similaires est essentielle pour une planification efficace de la succession.

"Les familles commettent souvent l'erreur de sous-estimer la complexité de la gouvernance", a observé M. Henning. Il a insisté sur la nécessité de disposer d'une documentation appropriée, de protocoles de gouvernance et de lignes d'autorité claires afin d'éviter les conflits entre les membres de la famille. "La gouvernance n'est pas seulement une question de structures juridiques ; il s'agit de s'assurer que les souhaits de la famille sont respectés de manière transparente et ordonnée.

M. Henning a ajouté que de nombreuses familles ne parviennent pas à suivre l'évolution rapide de l'environnement réglementaire et juridique. Eton Solutions s'attaque à ce problème en fournissant des systèmes d'agrégation de données et de gestion de documents en temps réel qui aident les family offices à rester en conformité tout en réduisant le risque d'erreurs.

Gestion des exigences juridiques et procédurales

Se tenir au courant des exigences légales et procédurales est un défi permanent pour les family offices, en particulier ceux qui gèrent des actifs dans plusieurs juridictions. M. Henning souligne que de nombreux family offices commencent par utiliser des systèmes opérationnels de base, tels que des feuilles de calcul, et se retrouvent rapidement dépassés par la complexité croissante de la situation. "On ne peut pas gérer un family office sophistiqué avec des outils de base", a-t-il déclaré. "Le simple volume de documentation, de transactions et d'exigences de conformité nécessite une plateforme robuste et intégrée.

Eton Solutions propose une plateforme ERP complète qui consolide toutes les activités du family office en un seul système. De la comptabilité fiduciaire aux rapports fiscaux, la plateforme permet un suivi en temps réel et offre une vue à 360 degrés du patrimoine de la famille. Ce niveau d'intégration permet aux family offices d'éviter les écueils les plus courants, tels que les manquements à la conformité ou la mauvaise gestion des actifs.

Quels sont les problèmes les plus fréquents ?

M. Henning a abordé certaines des erreurs les plus courantes commises par les familles lors de la mise en place d'un family office. L'une d'entre elles consiste à sous-estimer le coût et la complexité de la gestion d'un family office.

"Les familles partent souvent du principe qu'une fois le bureau mis en place, il fonctionnera tout seul. En réalité, la gestion d'un family office nécessite une attention permanente aux détails, des ressources importantes et une équipe dévouée", a-t-il déclaré.

Un autre écueil courant est une gouvernance inadéquate. En l'absence de structures et de processus clairs, les family offices risquent de s'enliser dans des litiges ou d'être confrontés à des inefficacités opérationnelles. "La gouvernance n'est pas une simple case à cocher. C'est un cadre essentiel qui garantit que la vision de la famille est mise en œuvre de manière efficace", souligne M. Henning.

Différences dans les attentes régionales

Les besoins et les attentes des clients des family offices varient considérablement en fonction de leur région d'origine. M. Henning a souligné que les familles des Émirats arabes unis, de Chine, d'Asie du Sud-Est et d'Inde ont chacune une approche différente de la gestion de patrimoine, influencée par des facteurs culturels, juridiques et financiers.

"Aux Émirats arabes unis, par exemple, nous constatons que l'accent est mis sur les investissements immobiliers et que les familles recherchent des structures fiscalement avantageuses. En revanche, les familles d'Asie du Sud-Est peuvent privilégier des structures fiduciaires plus complexes afin de prendre en compte diverses catégories d'actifs", explique M. Henning. Eton Solutions travaille en étroite collaboration avec ses clients pour concevoir des solutions qui répondent à ces différences régionales, en veillant à ce que les besoins uniques de chaque famille soient pris en compte.

Le rôle de l'IA dans les opérations des Family Offices

Alors que les family offices sont confrontés à des complexités croissantes, la technologie - en particulier l'intelligence artificielle (IA) - s'est imposée comme un outil crucial pour créer des efficiences opérationnelles. M. Henning a décrit comment Eton Solutions exploite l'IA pour améliorer sa plateforme, en fournissant une analyse avancée des données, une gestion automatisée des documents et même des analyses prédictives pour les stratégies d'investissement.

"Notre objectif est de réduire la charge administrative des family offices et de leur permettre de se concentrer sur des activités à forte valeur ajoutée telles que la planification stratégique", explique M. Henning. L'IA joue également un rôle clé dans la gestion des risques, en identifiant les problèmes potentiels avant qu'ils ne s'aggravent et en garantissant la conformité avec les réglementations mondiales.

S'adapter à un avenir complexe

M. Henning a conclu la discussion en évoquant l'avenir des family offices. Il a insisté sur le fait que, même si la technologie continuera à favoriser l'efficacité opérationnelle, elle ne peut pas remplacer l'élément humain. "Les family offices ont toujours besoin des conseils d'experts juridiques, fiscaux et financiers", a-t-il déclaré. "La technologie permet à ces professionnels de prodiguer leurs conseils de manière plus efficace, ce qui garantit le bon fonctionnement des family offices dans l'environnement actuel, qui évolue rapidement.

En fin de compte, le message de M. Henning était clair : les family offices deviennent de plus en plus essentiels à mesure que les familles UHNW cherchent à mieux contrôler leur patrimoine, mais les défis à relever sont considérables. Pour réussir, il faut comprendre les complexités, tirer parti de la bonne technologie et travailler avec les bons conseillers afin d'assurer une viabilité à long terme.