Hubbis organizó recientemente un debate exclusivo sobre liderazgo intelectual en ZUMA, en el DIFC de Dubai, en colaboración con Bryan Henning, vicepresidente senior y director de internacional de Eton Solutions. El acto reunió a altos directivos de family offices unifamiliares y multifamiliares, abogados especializados en clientes privados, asesores fiscales y otras empresas de servicios profesionales para analizar las complejidades de la creación y gestión de una family office. Henning, con más de tres décadas de experiencia trabajando con familias de alto poder adquisitivo en los centros financieros mundiales, compartió sus ideas sobre la evolución del papel de las family offices, especialmente en los EAU.
Henning analizó las consideraciones clave a la hora de establecer una family office, abordando retos como las complejidades fiscales, las estructuras de gobierno, los requisitos legales y la distinción entre una family office y una oficina de inversión. La conversación también abordó el creciente papel de la digitalización, las eficiencias impulsadas por la IA y los retos operativos específicos de las family offices en los EAU, el Sudeste Asiático, India y China. La sesión puso de relieve tanto los escollos comunes como las soluciones innovadoras para optimizar las operaciones de las family offices en el cambiante entorno actual.
La creciente demanda de family offices
En los últimos años, las family offices han cobrado gran protagonismo a medida que las familias con patrimonios muy elevados (UHNW) buscan un mayor control sobre su patrimonio y sus inversiones. Dubai se ha convertido en un importante centro de este crecimiento, atrayendo a familias de todo el mundo, especialmente de los EAU, China, el Sudeste Asiático y la India. Durante un debate exclusivo sobre liderazgo intelectual organizado por Hubbis en ZUMA, en el DIFC de Dubai, Bryan Henning, Vicepresidente Senior y Director de Internacional de Eton Solutions, profundizó en los retos y consideraciones más acuciantes a los que se enfrentan las familias UHNW a la hora de establecer y gestionar oficinas familiares.
Las ideas de Henning, extraídas de su amplia experiencia de trabajo con bancos privados y family offices, proporcionaron una orientación inestimable a los asistentes, entre los que se encontraban altos directivos de oficinas unifamiliares y multifamiliares, abogados especializados en clientes privados y asesores fiscales. La conversación comenzó abordando la cuestión fundamental: ¿Por qué crear una family office?
¿Por qué crear una family office?
El principal motivo para crear una family office, señaló Henning, es la necesidad de un control centralizado sobre el patrimonio, las inversiones y la gestión de la familia. "Las family offices ofrecen la posibilidad de adaptar la gestión del patrimonio a las necesidades específicas de la familia, integrando aspectos como la planificación patrimonial, la estructuración fiscal y la gestión de inversiones", explicó Henning. Este enfoque personalizado permite planificar a largo plazo, transferir el patrimonio de una generación a otra y protegerse de riesgos como cambios fiscales o normativos.
Sin embargo, Henning se apresuró a advertir que la decisión de crear una family office no debe tomarse a la ligera. "Aunque los beneficios son evidentes, las familias deben comprender las complejidades y las responsabilidades permanentes que conlleva la gestión de una family office, desde el cumplimiento de la normativa hasta la eficiencia operativa."
Principales consideraciones y retos
Henning destacó varias consideraciones clave para las familias que desean establecer una family office, muchas de las cuales eran especialmente pertinentes para el público de Dubai.
Consideraciones fiscales
Uno de los retos más inmediatos a los que se enfrentan las familias a la hora de establecer una family office es la navegación por el panorama fiscal. Esto es particularmente complejo en escenarios multijurisdiccionales, que son comunes en los EAU, dada la composición internacional de sus familias UHNW. Henning señaló que las familias a menudo confían en asesores jurídicos y fiscales para estructurar sus oficinas de una manera fiscalmente eficiente, pero subrayó que poner en práctica este asesoramiento es otro reto. "Las familias deben pensar más allá del asesoramiento fiscal que reciben inicialmente y centrarse en cómo pueden aplicar y gestionar sus estructuras a largo plazo", explicó.
Nunca se insistirá lo suficiente en la importancia de una información fiscal eficiente, especialmente para las familias con activos globales. Eton Solutions ha desarrollado herramientas integradas que agilizan la información fiscal, garantizando que las familias tengan una visión completa de sus activos y pasivos en todas las jurisdicciones. "Nuestra plataforma permite un seguimiento preciso de todos los tipos de activos y sus implicaciones fiscales, lo que resulta esencial en el entorno normativo actual, cada vez más complejo", afirma Henning.
La división entre family office y investment office
Henning también abordó la distinción crucial entre una family office y una oficina de inversiones. Aunque muchas familias se centran inicialmente en la gestión del patrimonio y las inversiones, una family office abarca mucho más que una estrategia de inversión. También se encarga de los asuntos jurídicos, la planificación del patrimonio e incluso la gestión del estilo de vida de los miembros de la familia.
"Para muchas familias, la confusión radica en el solapamiento entre la gestión de activos y la gestión de asuntos familiares más amplios", señaló Henning. "Una family office bien estructurada debería separar claramente estas funciones, garantizando que los profesionales de la inversión se centren exclusivamente en las estrategias financieras, mientras que la gobernanza y los asuntos operativos corren a cargo de un equipo especializado."
Fideicomisos, estructuras y gobernanza
Henning destacó la importancia de elegir las estructuras jurídicas adecuadas, como los fideicomisos, para preservar el patrimonio y proteger los activos. En jurisdicciones como los EAU, donde muchas familias tienen activos repartidos por varios países, el establecimiento de fideicomisos o estructuras similares es esencial para una planificación eficaz de la sucesión.
"Las familias suelen cometer el error de subestimar la complejidad de la gobernanza", observó Henning. Explicó la necesidad de una documentación adecuada, protocolos de gobierno y líneas claras de autoridad para evitar disputas entre los miembros de la familia. "La gobernanza no es sólo cuestión de estructuras legales; se trata de asegurarse de que los deseos de la familia se llevan a cabo de forma transparente y ordenada".
Henning añadió que muchas familias no consiguen mantenerse al día de la rápida evolución del entorno normativo y jurídico. Eton Solutions aborda este problema proporcionando sistemas de agregación de datos y gestión de documentos en tiempo real que ayudan a las family offices a cumplir la normativa y reducir el riesgo de errores.
Gestión de los requisitos legales y procedimentales
Mantenerse al día de los requisitos legales y de procedimiento es un reto constante para las family offices, sobre todo para las que gestionan activos en varias jurisdicciones. Henning señaló que muchas family offices empiezan con sistemas operativos básicos, como hojas de cálculo, y pronto se ven desbordadas a medida que aumenta la complejidad. "No se puede gestionar una family office sofisticada con herramientas básicas", afirmó. "El enorme volumen de documentación, transacciones y requisitos de cumplimiento exige una plataforma robusta e integrada".
Eton Solutions ofrece una completa plataforma ERP que consolida todas las actividades de la family office en un único sistema. Desde la contabilidad fiduciaria hasta los informes fiscales, la plataforma permite un seguimiento en tiempo real y ofrece una visión de 360 grados del patrimonio familiar. Este nivel de integración ayuda a las family offices a evitar problemas comunes, como incumplimientos o mala gestión de los activos.
¿Qué suele fallar?
Henning abordó algunos de los errores más comunes que cometen las familias al crear una family office. Uno de los principales es subestimar el coste y la complejidad de gestionar una family office.
"Las familias suelen dar por sentado que, una vez creada la oficina, funcionará sola. En realidad, la gestión de una family office requiere una atención permanente a los detalles, importantes recursos y un equipo dedicado", afirma.
Otro escollo común es la gobernanza inadecuada. Sin estructuras y procesos claros, las family offices pueden verse envueltas en disputas o sufrir ineficiencias operativas. "La gobernanza no es sólo una casilla que hay que marcar. Es un marco esencial que garantiza que la visión de la familia se ejecute con eficacia", subraya Henning.
Diferencias en las expectativas regionales
Las necesidades y expectativas de los clientes de las family offices varían significativamente en función de su región de origen. Henning señaló que las familias de los Emiratos Árabes Unidos, China, el Sudeste Asiático y la India tienen enfoques distintos de la gestión del patrimonio, influidos por factores culturales, jurídicos y financieros.
"En los EAU, por ejemplo, observamos un fuerte interés por las inversiones inmobiliarias y un deseo de estructuras fiscalmente eficientes. Por el contrario, las familias del sudeste asiático pueden dar prioridad a estructuras fiduciarias más complejas para dar cabida a diversas clases de activos", explicó Henning. Eton Solutions colabora estrechamente con los clientes para adaptar soluciones que respondan a estas diferencias regionales, garantizando que se atiendan las necesidades únicas de cada familia.
El papel de la IA en las operaciones de las family offices
A medida que las family offices se enfrentan a complejidades cada vez mayores, la tecnología -en particular la inteligencia artificial (IA)- se ha convertido en una herramienta crucial para crear eficiencias operativas. Henning describió cómo Eton Solutions está aprovechando la IA para mejorar su plataforma, proporcionando análisis de datos avanzados, gestión automatizada de documentos e incluso análisis predictivos para estrategias de inversión.
"Nuestro objetivo es reducir la carga administrativa de las family offices, permitiéndoles centrarse en actividades de alto valor como la planificación estratégica", explicó Henning. La IA también desempeña un papel clave en la gestión de riesgos, identificando posibles problemas antes de que se agraven y garantizando el cumplimiento de la normativa mundial.
Adaptación a un futuro complejo
Henning cerró el debate mirando hacia el futuro de las family offices. Subrayó que, aunque la tecnología seguirá impulsando la eficiencia operativa, no puede sustituir al elemento humano. "Las family offices siguen necesitando el asesoramiento experto de profesionales jurídicos, fiscales y financieros", afirmó. "Lo que hace la tecnología es permitir que estos profesionales presten su asesoramiento de manera más eficiente, garantizando que las family offices puedan operar sin problemas en el entorno actual de rápidos cambios."
En última instancia, el mensaje de Henning fue claro: las family offices son cada vez más esenciales a medida que las familias UHNW buscan un mayor control sobre su patrimonio, pero los retos son importantes. El éxito radica en comprender las complejidades, aprovechar la tecnología adecuada y trabajar con los asesores adecuados para garantizar la sostenibilidad a largo plazo.
Para más información, descargue la información completa sobre el evento
Descargar