تمثل عملية الاستثمار المباشر لمكاتب إدارة الثروات العائلية تحديًا "الدمبل المزدوج" متزايدًا باستمرار. في البداية هناك عملية التقييم والعناية الواجبة حول الاستثمار المقترح، وبعد ذلك بمجرد إجراء الاستثمار، تدور المخاطر حول البيانات والحفاظ على "واقع" الاستثمار: معدل العائد الداخلي، والملكية، وإعداد التقارير، وما إلى ذلك. الاستثمار من جهة والعمليات من جهة أخرى — يمكن أن يكون هذا بمثابة دفعة كبيرة لمكتب إدارة الثروات العائلية.
غالبًا ما يتم تصوير مكاتب إدارة الثروات العائلية كمستثمرين مثاليين للاستثمارات مثل الشركات العاملة لأن لديها نهج "رأس المال الصبور". كما أن العديد من العائلات كسبت أموالها من خلال بناء وبيع شركة ناجحة، لذلك غالبًا ما يكون التركيز على الاستثمارات المباشرة مدفوعًا برغبة العائلات في لعب دور أكثر مباشرة في إدارة استثماراتها من أجل زيادة السيطرة وصافي العوائد. يمكن أن تلعب هذه الاستثمارات أيضًا دورًا كتجربة مشتركة، حيث يشجع أفراد العائلة الأكبر سنًا الأعضاء الأصغر سنًا على المشاركة في نوع العمل الذي يألفونه.
عندما يتبع المكتب مسار الاستثمار المباشر، فإنه يحتاج إلى خبرة، سواء كانت داخلية أو خارجية، لإدارة تدفق صفقات المصادر، أو إجراء العناية الواجبة، أو التفاوض على الاستثمارات المباشرة، أو تحليل اتجاهات السوق، أو فهم وثائق المعاملات، أو تقديم الدعم الإداري.
بمجرد الانتهاء من الصفقة، يحتاج المكتب إلى خبرة حول تتبع الأداء، وتتبع النفقات، وتجميع البيانات التي يبلغ عنها الاستثمار، والحفاظ على مخصصات الشراكة، والإبلاغ عن الاستثمار على مستوى صافي قيمة الكيان العائلي، وما إلى ذلك.
في العديد من مكاتب إدارة الثروات العائلية، تتم إدارة جانبي تحديات "الدمبل المزدوج" هذه باستخدام جداول البيانات، وهو غالبًا ما يكون خطأ. هناك حجة مفادها أنه إذا كان المكتب يدير واحدًا أو اثنين فقط من هذه الاستثمارات، فإن جدول البيانات يعمل بشكل جيد.
في السنوات القليلة الماضية، أظهرت بيانات من منظمات مثل فينتركس ومنصة تبادل مكاتب العائلات وكامبين ويلث وفاينانشيال تايمز وغيرها أن هذا ليس هو الحال. يدعي اقتباس من مقالة بارون (2020) التي تشير إلى تقرير فينتركس أن "أكثر من نصف مكاتب إدارة الثروات العائلية التي يتراوح عددها تقريبًا بين 3500 و5000 مكتب حول العالم تستثمر مباشرة اليوم، وفقًا للدراسة، والتي تعتمد على قاعدة بيانات الشركة لأكثر من 3000 مكتب عائلي فردي على مستوى العالم وأكثر من 13000 صفقة استثمار مباشر قاموا بتتبعها". ربما يكون هذا الرقم على الجانب المنخفض، ولكن حتى من هذه المعلومات، يمكن أن يكون المتوسط خمس استثمارات مباشرة في مكتب لإدارة الثروات العائلية ويمكن أن يكون قطاع الصناعة أي شيء، من الخدمة والتصنيع، إلى المطاعم والفرق الرياضية.
يعتمد التعقيد في جانب العمليات من الحديد على كيفية هيكلة الاستثمار، مثل الكيانات التي يديرها مكتب إدارة الثروات العائلية المستثمر وتحت أي شروط. هل هو قرض يجب تتبعه، وما هي النسبة المئوية للملكية، وهل هناك تدفق إلى كيان آخر مثل الصندوق الاستئماني، وكيف ستوفر الشركة الاستثمارية بيانات مثل الميزانية العمومية، ومتى ستفعل ذلك، وكيف سيؤثر ذلك على جدول التقارير لدى المكتب، وما إلى ذلك. هذه الوظائف هي جزء من العمليات التجارية وتدفقات العمل التي يحتاجها المكتب لإنتاج تقرير مثل هذا المثال للقرض:
في هذه الحالة، تتضمن بعض البيانات التي يجب على المكتب تتبعها كيفية تتبع القروض واستهلاكها، ومكان وجود الوثائق المتعلقة بالقروض، وكيفية تقييم الاستثمار، وما إذا كان هذا الاستثمار ينعكس بشكل صحيح على مستوى المستفيدين من الثقة، وما إلى ذلك.
هناك نمط يتشكل على جانبي الحديد: الحاجة إلى عملية عمل أفضل الممارسات وسير العمل في التعامل مع نوع وكمية المعلومات الواردة إلى المكتب عند التعامل مع الاستثمارات المباشرة. تتطلب طبيعة البيانات والعمليات اليدوية المعنية اتباع نهج أفضل الممارسات والشفافية والاتساق والدقة والكفاءة والفعالية — وهذا ليس بالأمر السهل باستخدام جداول البيانات! مثال القرض أعلاه هو مثال على ذلك، حيث يجب تسجيله وتتبعه وتعديله والإبلاغ عنه في نظام قابل للتدقيق
في كثير من الأحيان، يقوم الأشخاص في مكتب العائلة ذو "القيمة العالية" بمهام لا ينبغي عليهم القيام بها ولكنهم مجبرون على القيام بها بسبب أهمية إنجاز المهمة بشكل صحيح. ماذا سيكسب المكتب إذا كان لدى هؤلاء الأشخاص أداة متكاملة توفر الكفاءة التشغيلية حتى يتمكنوا من إجراء تحليل حقيقي حول الاستثمارات المباشرة بدلاً من ذلك ؟
ومن شأن ذلك أن يحدث ثورة في إدارة وتشغيل مكاتب إدارة الثروات العائلية الفردية والمتعددة عند التعامل مع الاستثمارات المباشرة وما بعدها. للحصول على منصة متكاملة حقًا، فإن المنصة التي يمكن أن تسهل تنفيذ أفضل ممارسات العمليات التجارية وسير العمل عبر تخصصات متعددة من شأنها أن تحل التحديات مثل وجود جميع المعلومات لمثال القرض (المستندات بالإضافة إلى معلومات المعاملات المالية الدقيقة)، في مكان واحد. سيكون عامل تمكين للتخطيط وأداة استراتيجية حيث يمتلك المكتب جميع المعلومات لتنسيق المهام وحل المشكلات في وقت مبكر.
عادة ما يكون لدى مكتب إدارة الثروات العائلية أشخاص رائعون ومتفانون وموهوبون، لذلك إذا كان بإمكان منصة تقنية واحدة توفير العمليات على مستوى المؤسسة، وإعداد التقارير، والأتمتة، وقدرات تقديم العملاء التي يحتاجونها، فيمكنهم حقًا أن يكونوا في مجال إدارة شؤون العائلة بشكل فعال، مثل الاستثمارات المباشرة. والنتيجة النهائية هي ما يريده العملاء: موظفون منخرطون للغاية يقدمون تقارير ممتازة وفي الوقت المناسب وتنفيذ الخدمات التي تحركها أفضل الممارسات الآلية والمتكاملة لتوفير أفضل إدارة للمخاطر في فئتها.
